Las acciones de Wise PLC experimentaron una caída del 7.5% en las operaciones fuera de horario del jueves tras el rechazo por parte de la Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos a su solicitud de licencia de banco fiduciario nacional. La decisión marca un revés significativo para la empresa de pagos transfronterizos que buscaba establecer una conexión directa con el sistema financiero estadounidense.
Contexto del rechazo regulatorio
La OCC fundamentó su negativa en dos elementos principales. Primero, la pausa vigente desde hace meses en la emisión de cuentas maestras de Nivel 3 por parte de la Reserva Federal, que afecta directamente la capacidad de Wise para operar con una infraestructura propia. Segundo, las órdenes de consentimiento existentes emitidas por múltiples estados contra la compañía por incumplimientos previos en materia de cumplimiento. Estos factores combinados extendieron el plazo para que Wise logre una integración directa con la red de pagos de la Reserva Federal, objetivo que habría permitido reducir costos de transacción y ofrecer precios más competitivos a sus clientes.
Wise presentó su solicitud original hace más de un año. En junio de 2025, un mes después de formalizarla, la empresa recibió una Orden de Consentimiento Multiestatal que obligó a revisar sus procedimientos internos. Desde entonces, la compañía ha reforzado su programa de cumplimiento en Estados Unidos, mejorado los procesos de investigación y reporte, fortalecido la integridad en la recopilación de datos de clientes y aumentado los recursos destinados a supervisión regulatoria.
Impacto en las operaciones actuales
La empresa aclaró que el rechazo no altera sus actividades normales ni en Estados Unidos ni en otros mercados donde opera. Wise continúa funcionando bajo licencias de transmisión de dinero vigentes en 48 estados y cuatro territorios, además de más de 80 autorizaciones a nivel global. La licencia rechazada tenía como propósito principal permitir una conexión directa con FedNow y Fedwire, similar a los acuerdos que la compañía ya mantiene en otros países, sin implicar un cambio estratégico hacia operaciones con stablecoins.
El rechazo se suma a otras preocupaciones regulatorias recientes. A principios de junio, acusaciones de lavado de dinero en Bélgica generaron incertidumbre adicional sobre la capacidad de Wise para navegar entornos normativos cada vez más estrictos en diferentes jurisdicciones.
Respuesta de la compañía y próximos pasos
La dirección de Wise anunció su intención de presentar una nueva solicitud de licencia de banco fiduciario nacional bajo el marco de la Ley GENIUS, que considera más adecuada para sus objetivos en el entorno regulatorio actual. Este enfoque busca lograr la conexión directa con los sistemas de pago federales sin alterar el modelo de negocio principal de la empresa.
Analistas del sector señalan que el caso refleja las tensiones entre las fintech que buscan escalar rápidamente y los reguladores que exigen mayores controles antes de otorgar acceso pleno al sistema financiero. La pausa de la Reserva Federal en cuentas maestras de Nivel 3 afecta no solo a Wise, sino a otras entidades que esperan integrarse al ecosistema de pagos estadounidense.
Repercusiones para el sector fintech
El episodio pone de relieve los desafíos que enfrentan las empresas de pagos internacionales al expandirse en Estados Unidos. La necesidad de múltiples licencias estatales y el escrutinio federal prolongado elevan los costos operativos y retrasan estrategias de reducción de precios. Para Wise, que ha basado su propuesta de valor en tarifas más bajas que los bancos tradicionales, la falta de conexión directa mantiene una desventaja competitiva frente a instituciones ya integradas al sistema de la Reserva Federal.
El mercado reaccionó de inmediato a la noticia. Además de la caída del 7.5% en operaciones fuera de horario, analistas esperan que la volatilidad continúe mientras los inversores evalúan el tiempo adicional necesario para que la compañía alcance sus objetivos de eficiencia operativa en el mercado estadounidense.
