Un entorno favorable en los mercados internacionales impulsó el desempeño de las acciones argentinas durante la jornada. Los principales índices de Wall Street registraron avances entre 0,7% y 1,3%, mientras que el precio del petróleo Brent superó los 91 dólares por barril tras tensiones en Oriente Medio. Este contexto externo permitió que el índice S&P Merval cerrara en 3.281.979 puntos, con un incremento del 1,8%.
Las empresas del sector energético destacaron entre las ganadoras. Satellogic avanzó 9,2%, Edenor 5,4%, Cresud 4,4% y Pampa Energía 3,6%. La combinación entre el alza del crudo y el superávit comercial energético del semestre sostuvo la demanda por estos papeles, según observaron operadores locales.
Bonos soberanos con cierre dispar
Los títulos de deuda argentina mostraron un comportamiento heterogéneo. El riesgo país elaborado por JP Morgan subió seis puntos básicos y se ubicó en 421 unidades. Al mismo tiempo, Moody’s elevó la calificación de la deuda soberana de Caa1 a B3 y modificó la perspectiva a positiva, alineándose con Fitch y S&P en la categoría B- por primera vez en más de una década.
La agencia justificó la decisión por la reducción del riesgo de default, el sostenimiento de superávits fiscales y la desaceleración de la inflación. El viceministro de Economía, José Luis Daza, señaló que esta convergencia de calificaciones abre la puerta a mandatos institucionales que requieren al menos dos opiniones de agencias de riesgo.
Licitación de bonos y manejo de vencimientos
La Secretaría de Finanzas adjudicó 1.895 millones de dólares en una licitación extraordinaria con suscripción en especie. La mayor parte correspondió a un bono dólar linked con vencimiento en agosto de 2026, mientras que el resto se colocó en un título similar con madurez en diciembre de 2028. Analistas de Puente destacaron que la operación renovó el 45% de la emisión de Lelink de julio y redujo la presión sobre el tipo de cambio al adelantar el canje.
Tras esta colocación, los vencimientos de pesos para fin de mes se redujeron a 8,4 billones, distribuidos entre Lelink, Lecaps y Lecers. El objetivo declarado fue aliviar el calendario de pagos sin generar un impacto inmediato en la demanda de divisas.
Wall Street y el petróleo como motores externos
En Estados Unidos, el Nasdaq Composite avanzó 1,3% impulsado por el sector de semiconductores, mientras que el Dow Jones ganó 0,7% y el S&P 500 subió 0,9%. Los futuros del Brent para septiembre alcanzaron 91,39 dólares, con un aumento de 2,4%, y el WTI cerró en 84,54 dólares tras un alza de 2,5%. Estos niveles sostuvieron el repunte de YPF, Vista Energy y Tenaris en el mercado local.
Laura Torres, de IMB Capital Quants, señaló que la resiliencia de los mercados refleja la confianza en el ciclo tecnológico, aunque advirtió que los próximos días estarán marcados por la combinación de crisis energética en Oriente Medio, tensiones comerciales y la postura de la Reserva Federal.
El dólar mayorista recorta su racha alcista
El mercado de cambios operó con un volumen de 704,4 millones de dólares. El dólar mayorista bajó 3,50 pesos y cerró en 1.477,50 pesos, cortando una secuencia de cuatro subidas consecutivas. El Banco Central compró 45 millones de dólares y las reservas internacionales brutas aumentaron 112 millones hasta alcanzar 48.919 millones.
El dólar minorista promedio se ubicó en 1.498,40 pesos para la venta. El dólar blue, en tanto, subió cinco pesos hasta 1.545 pesos, su valor más alto desde octubre. La brecha entre el mercado informal y el oficial se mantiene en torno al 5%, lo que sigue incentivando la liquidación de billetes fuera del sistema bancario.
Marcelo Trovato, de Pronóstico Bursátil, observó que los dólares financieros permanecen estables cerca de 1.500 pesos y que los futuros no anticipan saltos inmediatos, aunque el calendario electoral y las necesidades de reservas constituyen factores de seguimiento permanente.
