Afore Coppel comprará a su rival Invercap por 4.620 millones de pesos, equivalentes a 234,1 millones de euros, en una operación que le permitirá superar el billón de pesos en activos bajo gestión y convertirse en la quinta administradora de fondos para el retiro más grande de México. La adquisición se pagará íntegramente en efectivo, según un documento al que tuvo acceso Bloomberg.
Tras la integración de los recursos administrados por ambas firmas, Afore Coppel alcanzaría más de un billón de pesos, unos 50.675 millones de euros. La operación sería la primera transacción en el sector mexicano de las afores desde la fusión de MetLife y Principal en 2018.
Advent International informó a sus socios que acordó vender Invercap, una administradora mexicana de fondos para el retiro que forma parte de la cartera de Lapef V, el fondo creado por la firma estadounidense de capital privado. El comunicado de Advent fue consultado por el diario mexicano El Economista.
Lapef V recibirá alrededor de 145 millones de dólares, unos 125 millones de euros, por su participación del 62,2% en Invercap. Esa cantidad podrá modificarse por impuestos, tipos de cambio y otros ajustes habituales que se determinen después del cierre de la compra.
De acuerdo con datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, Afore Coppel administra actualmente 658.003 millones de pesos, equivalentes a 33.344 millones de euros, procedentes de 12,1 millones de clientes. Invercap, por su parte, cuenta con 348.939 millones de pesos, unos 17.682 millones de euros, en recursos administrados.
Las afores son las administradoras de fondos para el retiro del sistema de pensiones privadas mexicano. La legislación establece que estas entidades no pueden concentrar una cuota superior al 20% del mercado. El límite solo puede superarse con autorización de la Consar, el organismo regulador del sistema de ahorro para el retiro.
La compra coloca a Afore Coppel entre las cinco administradoras de mayor tamaño del país por activos gestionados, siempre que se concrete la operación en los términos comunicados. El material citado no precisa la fecha prevista para el cierre ni detalla las autorizaciones regulatorias que deberán completarse.
