La liberalización del transporte ferroviario de alta velocidad ha transformado el mercado español desde 2019. Según el informe anual del sector ferroviario de 2025 elaborado por la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia, el número de pasajeros se ha duplicado y los precios han descendido más de un 40 % en la mayoría de los corredores. En 2025 se registraron 44,5 millones de viajeros en servicios comerciales de alta velocidad, un 12 % más que el año anterior y el doble que en el último ejercicio previo a la pandemia.
El conjunto del sistema ferroviario alcanzó 547 millones de viajeros, apenas un 0,3 % más que en 2024 pero un 5 % superior a los niveles de 2019. Los servicios de Cercanías siguen representando el 82 % del total, mientras que los corredores liberalizados marcaron récords de demanda con crecimientos entre el 10 % y el 14 %, salvo el eje Madrid-Barcelona que registró una leve caída del 1,7 %.
Distribución por corredores principales
El corredor Madrid-Barcelona concentró 14,4 millones de usuarios, seguido de Madrid-Valencia con 6,2 millones, Madrid-Sevilla con 5,9 millones, Madrid-Málaga con 5,8 millones y Madrid-Alicante con 4,5 millones. La entrada de Ouigo como tercer operador en los corredores del sur a partir de enero de 2025 intensificó la competencia y provocó una reducción adicional de precios del 12 %.
Evolución de los precios medios
En términos reales, los billetes se han abaratado un 50 % en el corredor Madrid-Valencia y alrededor de un 40 % en el resto desde la liberalización. El precio medio en 2025 se situó en 52,89 euros para Madrid-Barcelona, 27,04 euros en Madrid-Valencia, 38,41 euros en Madrid-Sevilla, 37,61 euros en Madrid-Málaga, 31,34 euros en Madrid-Alicante y 41,57 euros en Madrid-Zaragoza.
Rentabilidad y estructura de costes
Solo el corredor Madrid-Barcelona alcanzó beneficios, con un margen del 6 % tras un incremento de precios del 15,2 % interanual. En los demás ejes los operadores continuaron registrando pérdidas. Los cánones ferroviarios representan el 46 % de los costes en Madrid-Barcelona, el 38 % en los corredores andaluces y el 30 % en los de Levante.
Cuotas de mercado por operador
Renfe mantuvo una cuota de mercado entre el 50 % y el 67 %, Iryo alcanzó entre el 20 % y el 26 %, y Ouigo se situó entre el 13 % y el 14 % en los corredores del sur. Esta distribución refleja cómo la apertura progresiva ha permitido la entrada de nuevos actores sin desplazar completamente al operador histórico.
Competencia con el transporte aéreo
El tren ha seguido ganando cuota frente al avión en las principales rutas, especialmente en Madrid-Sevilla y Madrid-Málaga. En el Madrid-Barcelona, sin embargo, la cuota ferroviaria se mantiene en el 83,1 %, el nivel más bajo relativo entre los grandes corredores. Este dato indica que la competencia multimodal sigue siendo más intensa en trayectos de mayor distancia.
Resultados del transporte de mercancías
En el segmento de mercancías el sector mostró signos de recuperación tras dos años de descensos, con un crecimiento del 7 % en toneladas-kilómetro netas y del 3 % en toneladas netas. La cuota de Renfe Mercancías descendió hasta el 35 %, ocho puntos menos que el año anterior y por debajo de la mitad de la que registraba en 2011.
Comportamiento de los servicios públicos
Los servicios públicos sufrieron descensos de demanda: Media Distancia Convencional cayó un 11 % hasta 34,6 millones de viajeros, Media Distancia de Alta Velocidad bajó un 0,7 % hasta 13,2 millones y Cercanías registró un descenso del 0,4 % hasta 446 millones. Estos datos contrastan con el dinamismo de los servicios liberalizados y sugieren que la recuperación de la movilidad no ha sido uniforme en todos los segmentos.
