Wall Street cerró la jornada del miércoles con una nueva señal de resistencia, luego de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunciara que duplicará, al menos, el tamaño de sus recompras de bonos con vencimientos de entre 10 y 30 años. El S&P 500 subió 0.21% y terminó en 7,708 puntos, con un avance acumulado de 1.41% en el mes y de 12.60% en el año. La reacción del mercado reflejó un ajuste inmediato en los tramos largos de la curva: al aliviar la presión sobre esas tasas, la medida favoreció a buena parte de las emisoras del índice, aunque no alcanzó para revertir el rezago persistente de los semiconductores.
El anuncio del Tesoro llegó en un momento en que los inversionistas buscaban señales más claras sobre la trayectoria de las tasas de interés. Las minutas de la Reserva Federal publicadas en la sesión mostraron que varios funcionarios habrían respaldado un aumento en julio y que seguirían abiertos a endurecer la política si la inflación deja de moderarse. Sin embargo, el mercado ha empezado a ponderar con más peso una secuencia reciente de datos de empleo, consumo e inflación que, por ahora, ha reducido la expectativa de un alza inmediata. Esa combinación ayudó a sostener el apetito por riesgo, aunque sin disipar por completo la cautela sobre la siguiente decisión monetaria.
En la sesión, 7 de los 11 sectores del S&P 500 terminaron en terreno positivo. Salud encabezó los avances con una subida de 3.5%, impulsada por Moderna después de divulgar resultados favorables de un estudio sobre su vacuna personalizada contra el cáncer. Consumo Discrecional avanzó 1.9%, apoyado por Amazon y Tesla, mientras Materiales ganó 1.4% gracias al comportamiento de Newmont y Freeport-McMoRan. Del lado contrario, Tecnología cayó 1.1% por la debilidad de Broadcom y Nvidia, Industriales retrocedió 0.9% arrastrado por GE Aerospace y Caterpillar, y Financiero cedió 0.6% por la presión sobre JPMorgan Chase y Citigroup.
El movimiento del mercado también dejó una lectura más amplia sobre el equilibrio entre política monetaria y condiciones financieras. La recompra de bonos del Tesoro puede contener temporalmente el alza de los rendimientos largos y, con ello, aliviar el costo de capital para múltiples empresas. Aun así, la respuesta desigual por sectores muestra que la bolsa sigue discriminando con rigor entre compañías apoyadas por noticias específicas y aquellas más expuestas a tasas altas, una dinámica visible en tecnología, donde el entusiasmo por la inteligencia artificial no bastó esta vez para compensar la toma de utilidades.
De cara a la siguiente sesión, la atención se trasladará a México, donde se publicará el Indicador Oportuno de la Actividad Económica, las minutas de la última decisión de Banco de México y la Encuesta Citi de Expectativas. En el frente corporativo internacional continuará la temporada de reportes con Walmart y Deere entre los nombres más observados. Para el mercado mexicano, además, el tipo de cambio cerró en 16.95 pesos por dólar, con una apreciación acumulada de 5.73% en el año y un rango intradía de 16.94 a 17.07 unidades.
En la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC avanzó 0.1% y concluyó en 63,999 puntos, aunque aún conserva un rendimiento anual de -0.48%. De las 35 emisoras del índice, 14 cerraron en positivo. Grupo Financiero Inbursa, Coca Cola Femsa e Industrias Peñoles encabezaron las alzas, mientras Volaris, Banorte y América Móvil figuraron entre los principales rezagados. La sesión local mostró un tono más defensivo que el de Wall Street, pero sin romper la correlación con el apetito global por activos de riesgo.
Entre las noticias corporativas destacadas, Moderna se disparó alrededor de 166% tras informar que su vacuna personalizada contra el cáncer, desarrollada junto con Merck y combinada con Keytruda, cumplió los objetivos principales de un estudio fase 3 en pacientes con melanoma de alto riesgo. The Estée Lauder Companies subió cerca de 17.7% luego de reportar ingresos trimestrales por 3.63 mil millones de dólares y una utilidad por acción ajustada de 0.39 dólares, por encima del consenso. Marvell Technology ganó 8.2% al ampliar su colaboración con Google en semiconductores personalizados para infraestructura de inteligencia artificial, mientras Amazon anunció que expandirá su servicio de entregas con drones a unas 500 localidades en Estados Unidos, un paso más en su estrategia por reducir tiempos de entrega y automatizar parte de la última milla.
