UBS subió a Jabil de Neutral a Compra y mantuvo su precio objetivo en 430 dólares, al ver una demanda más firme apoyada por inteligencia artificial y una cartera de negocio más diversificada. La firma ahora espera un alza cercana al 28% y revisó al alza sus estimaciones de BPA para 2027 y 2028.
El cambio de tesis descansa en dos motores: la expansión de capacidad en Memphis y Carolina del Norte y la tracción de grandes hiperescaladores como Amazon, Meta y Google. UBS calcula que los ingresos ligados a IA crecerán al menos 50% en el ejercicio fiscal 2027, hasta unos 20.300 millones de dólares, mientras el margen operativo subiría hacia 6% por automatización, robótica y mayor escala.
La lectura de fondo es clara: el mercado todavía no descuenta del todo la combinación de crecimiento y mejora de márgenes que UBS ve en Jabil. El banco recortó el múltiplo que aplica por el mayor costo de capital, pero aun así considera que la acción sigue barata frente a su ritmo esperado de expansión de utilidades.
