El riesgo país argentino retrocedió 11 puntos este jueves, hasta las 509 unidades, después de que los bonos soberanos en dólares subieran 0,6% en promedio. La mejora acercó nuevamente el indicador de JP Morgan al piso de 500 puntos básicos, aunque el impulso externo tuvo un efecto limitado sobre el resto de los activos locales: el S&P Merval cayó 0,8% en pesos luego de cinco ruedas consecutivas de avances.
Los bonos sostuvieron la recuperación
Los Bonares y Globales concentraron la señal positiva de la jornada y permitieron que la deuda argentina avanzara mientras la Bolsa porteña tomó ganancias. Entre los ADR y las acciones argentinas negociadas en Nueva York prevalecieron los resultados mixtos. Globant y Satellogic encabezaron las subas, con avances de 3,5% cada una, seguidas por Vista Energy, que ganó 2,9%. En el extremo opuesto, Banco Supervielle perdió 4,3%, Bioceres cedió 3,6% y Adecoagro bajó 3,5%.
El contexto internacional fue favorable para los mercados accionarios. Los principales índices de Wall Street operaron con ganancias de hasta 1,6%, impulsados por Nvidia. La empresa tecnológica avanzó 8,7% y volvió a superar los 5 billones de dólares de capitalización bursátil, consolidándose como la compañía más valiosa del mundo por ese criterio. El entusiasmo también alcanzó a Salesforce, que subió 22,9%, y CrowdStrike, que ganó 20,9%.
El Tesoro adjudicó $12,16 billones
En el plano doméstico, el mercado siguió de cerca la licitación de instrumentos en pesos realizada por el Tesoro. La Secretaría de Finanzas recibió ofertas por $13,18 billones y adjudicó $12,16 billones, equivalente a un rollover de 95,96% sobre los vencimientos del día. El resultado implicó una expansión monetaria de aproximadamente $500.000 millones, según el equipo de Research de Puente.
Desde la firma señalaron que el Tesoro podría cubrir esa expansión con los depósitos que mantiene en el Banco Central. También vincularon el rollover inferior al 100% con las condiciones de liquidez escasa observadas en las últimas semanas y estimaron que la inyección de pesos podría aliviar esa situación y repercutir sobre las tasas de interés, que ya habían comenzado a normalizarse en los días previos.
Los inversores internacionales, además, siguieron la evolución de las materias primas y las señales de la política monetaria estadounidense. El petróleo Brent subió 2,2%, hasta USD 89,73 por barril, mientras que el WTI avanzó 1,7%, hasta USD 83,62. Las cotizaciones respondieron a las perspectivas sobre una eventual reapertura del estrecho de Ormuz y a los riesgos de suministro en Medio Oriente.
El dólar mayorista cortó cuatro ruedas de subas
En el mercado cambiario, el dólar mayorista cerró a $1.512, dos pesos por debajo de la rueda anterior, y puso fin a una serie de cuatro incrementos consecutivos. Durante la jornada operó principalmente entre $1.512 y $1.513, antes de tocar un mínimo intradiario de $1.511,50. El volumen negociado en el segmento de contado se mantuvo elevado, en USD 612 millones.
En agosto, el tipo de cambio mayorista acumula una suba de $27, equivalente a 1,8%. El Banco Central fijó el techo de las bandas cambiarias en $1.875,36, por lo que la cotización oficial se ubicó $363,36 por debajo de ese límite. En el mercado de futuros, las posiciones retrocedieron entre 0,1% y 0,5%, con operaciones por unos USD 1.804,4 millones. El contrato para fines de agosto quedó en $1.513 y el de septiembre, en $1.538,50.
El Banco Central compró USD 93 millones en el mercado spot, equivalentes al 15,2% de la oferta, y las reservas internacionales brutas aumentaron en USD 77 millones, hasta USD 50.860 millones. El dólar minorista permaneció en $1.535 para la venta en el Banco Nación, mientras que el promedio informado para las entidades financieras fue de $1.533,22 vendedor y $1.481,72 comprador. El dólar blue también terminó estable, a $1.555.
